公式和標準
交易結算
    交易保證金收取標準、套利持倉交易保證金收取標準、期權交易保證金類型及計算公式或標準、當日期貨結算價、當日期權合約結算價、當日盈虧
    交易保證金收取標準
    交易保證金是指會員在交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金,是已被合約占用的保證金。買賣雙方成交后,交易所按持倉合約價值的規定比率收取交易保證金。交易所盤中是按合約昨結算價凍結交易保證金,結算時按當日結算價計算收取交易保證金。 
    
    套利持倉交易保證金收取標準
    套利持倉交易保證金單邊收取,按照套利持倉組合內交易保證金較高的合約收取。分以下幾種情況。同一會員、同一客戶、同一合約月份雙向持倉和以套利單形式成交的持倉,盤中按照單邊凍結交易保證金,結算時交易所計算收取,客戶單腿持倉通過會員服務系統確認的套利單盤中按雙邊凍結交易保證金,結算時釋放小邊保證金。套利持倉平倉時,如果平小邊,仍按大邊收取交易保證金,如果平大邊,先釋放大邊交易保證金,再按小邊收取交易保證金。客戶持倉不能同時既為套保持倉又為套利持倉。 
    
    期權交易保證金類型及計算公式或標準
    ①期貨期權賣方交易保證金的收取標準為下列兩者中較大者:
    期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金-期權合約虛值額的一半;
    期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金的一半。
    其中:看漲期權合約虛值額=Max(行權價格-標的期貨合約結算價,0)×標的期貨合約交易單位;
    看跌期權合約虛值額=Max(標的期貨合約結算價-行權價格,0)×標的期貨合約交易單位。
    ②賣出跨式或寬跨式套利,交易保證金收取標準為賣出看漲期權與賣出看跌期權交易保證金較大者加上另一部位權利金。
    ③備兌期權套利交易保證金的收取標準為權利金與標的期貨交易保證金之和。

    當日期貨結算價
    當日有成交價格的期貨合約的當日結算價指該合約當日成交價格按照成交量的加權平均價
    當日無成交價格的期貨合約,當日結算價按下列方法確定:
    ①當日收盤時交易所計算機系統中該合約有買、賣雙方報價的,按照最優的買方報價、賣方報價和該合約上一交易日的結算價格三者中居中的一個價格為該無成交合約的當日結算價。
    ②當日該合約收盤前連續五分鐘報價保持停板價格的,則以該停板價格為該無成交合約的當日結算價。
    ③除上述第①、②項之外的其他情況,該無成交價格期貨合約的當日結算價按照下列方法確定:
    ㈠當日無成交合約其當日前一有成交的最近月份合約結算價的漲跌幅度(%)小于等于當日無成交合約當日漲跌停板的,則當日無成交合約結算價=該合約上一交易日的結算價×(1±該合約當日前一有成交的最近月份合約結算價的漲跌幅度);當日無成交合約前面所有月份合約不存在或沒有成交的,則取該品種最活躍月份合約為參照,結算價的確定方法同上。
    ㈡當日無成交合約其當日前一有成交的最近月份合約結算價的漲跌幅度(%)大于當日無成交合約當日的漲跌停板,則當日無成交合約結算價=該合約上一交易日的結算價×(1±該合約的當日漲跌停板);當日無成交合約前面所有月份合約不存在或沒有成交的,則取該品種最活躍月份合約為參照,結算價的確定方法同上。
    ㈢當日無成交合約前面所有月份合約當日均不存在或沒有成交,并且最活躍月份合約當日也沒有成交的,則當日無成交合約結算價=上一交易日該合約的結算價。當上述方法確定的結算價明顯偏離公允價格的,交易所可調整結算價,同時價幅參照新上市期貨合約管理。
    最活躍月份合約是指當日“成交量×交易單位”的值最大的合約,若存在兩個及以上合約“成交量×交易單位”的值一致的情況,則取其中最近到期月份合約為最活躍月份合約。
   
    當日期權合約結算價 
    ①除最后交易日外,交易所根據隱含波動率確定各期權合約的理論價,作為當日結算價。隱含波動率是指根據期權市場價格,利用期權定價模型計算的標的物價格波動率。
    ②最后交易日,期權合約結算價計算公式為:
    看漲期權結算價=Max(標的物結算價-行權價格,0)
    看跌期權結算價=Max(行權價格-標的物結算價,0)
    ③期權價格明顯不合理時,交易所可以調整期權合約結算價

    當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧+交割差額
    平倉盈虧=平歷史倉盈虧 +平當日倉盈虧
    平歷史倉盈虧 = Σ [( 賣出平倉價-上一交易日結算價 ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 上一交易日結算價-買入平倉價 ) ×買入平倉量 ]
    平當日倉盈虧 = Σ [( 當日賣出平倉價-當日買入開倉價 ) ×賣出平倉量 ]+ Σ [( 當日賣出開倉價-當日買入平倉價 ) ×買入平倉量 ]
    持倉盈虧 = 歷史持倉盈虧 +當日開倉持倉盈虧
    歷史持倉盈虧 = Σ [( 上一交易日結算價-當日結算價 ) ×賣出歷史持倉量 ]+ Σ [( 當日結算價-上一交易日結算價 ) ×買入歷史持倉量 ]
    當日開倉持倉盈虧 = Σ [( 賣出開倉價-當日結算價 ) ×賣出開倉量 ]+ Σ [( 當日結算價-買入開倉價 ) ×買入開倉量 ]
    交割差額 = Σ [( 當日結算價-交割結算價 ) ×賣出配對量 ]+ Σ [( 交割結算價-當日結算價 ) ×買入配對量 ] 
   
交割結算
    交割結算價、保稅交割結算價、貨款結算價
    交割結算價
    交割結算價=Σ[配對日(含配對日)之前10個交易日結算價)]/10

    保稅交割結算價
    保稅交割結算價=[(含稅交割結算價-相關費用)]/(1+進口增值稅稅率)-消費稅]/(1+進口關稅稅率)
    保稅升貼水=[升貼水/(1+進口增值稅稅率)]/(1+進口關稅稅率)
    賣方報關成交價=保稅交割結算價+保稅升貼水
    保稅交割貨款=(保稅交割結算價+保稅升貼水)×保稅交割數量

    貨款結算價
    標準倉單的貨款結算價=交割結算價+升貼水
    非標準倉單的貨款結算價由交割雙方根據交貨情況自行協商。 
   
資金業務
    結算準備金、結算準備金余額的具體計算公式、出金標準
    結算準備金是指會員為了交易結算在交易所專用結算賬戶中預先準備的資金,是未被合約占用的保證金。
    期貨公司會員結算準備金最低余額為200萬元,以期貨公司會員自有資金足額繳納;非期貨公司會員結算準備金最低余額為50萬元。會員的結算準備金低于最低余額時,會員必須在下一個交易日開市前補足至結算準備金最低余額。未補足的,若結算準備金余額大于零而低于結算準備金最低余額,禁止開新倉;若結算準備金余額小于零,則交易所將按有關規定對該會員強行平倉。
     交易所根據會員當日結算準備金余額中的貨幣資金部分,以不低于中國人民銀行公布的同期銀行活期存款利率計算利息,并在每年的3 月、6月、9月和12月將利息支付給會員。
   
    結算準備金余額的具體計算公式
    當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日有價證券充抵保證金實際可用金額-上一交易有價證券充抵保證金實際可用金額+當日盈虧+當日期權權利金收入-當日期權權利金支出+入金-出金-手續費等。
   
    出金標準
    ①會員出金必須符合交易所規定,會員的出金數額標準為:
    當交易保證金貨幣資金部分大于等于有價證券作為保證金金額的25%時,可出金額=結算準備金-結算準備金最低余額;
    ②當交易保證金貨幣資金部分小于有價證券作為保證金金額的25%時,可出金額=結算準備金貨幣資金部分-(有價證券作為保證金金額×25%-交易保證金貨幣資金部分)-結算準備金最低余額。
    交易所可根據市場風險狀況對會員出金標準做適當調整。 
   
標準倉單業務
    標準倉單升貼水核算、棉花替代交割品升貼水、倉儲費收取規定
    標準倉單升貼水核算 
    對于非通用標準倉單,升貼水在交割環節核算,隨交割貨款劃轉。
    對于通用倉單,除產期升貼水在交割環節核算并隨交割貨款劃轉外,其它均在注冊注銷環節核算劃轉。通用倉單升貼水增值稅發票由倉單注冊人按升貼水金額(含稅)在倉單注銷時給倉單注銷人開具。

    棉花替代交割品升貼水
    棉花替代交割品升貼水計算公式=主體顏色級升貼水+顏色級11升貼水×顏色級11比例+顏色級21升貼水×顏色級21比例+顏色級31升貼水×顏色級31比例+顏色級41升貼水×顏色級41比例+顏色級12升貼水×顏色級12比例+顏色級22升貼水×顏色級22比例+軋工質量P1升貼水×軋工質量P1比例+軋工質量P2升貼水×軋工質量P2比例+軋工質量P3升貼水×軋工質量P3比例+斷裂比強度升貼水+長度整齊度升貼水+馬克隆值升貼水+長度升貼水+產地升水+異纖貼水

    倉儲費收取規定
    倉儲費收取節點:自標準倉單注冊成功之日起或取得標準倉單之日起至交易所開出《提貨通知單》或轉出標準倉單的前一日止,交易所代交割倉庫收取倉儲費,交易所在每月第一個交易日按月計算劃轉上個月發生的倉儲費;交易所代收之外的費用,交割倉庫直接向貨主收取。交割買方取得的標準倉單,倉儲費自交割日(第三日)開始計收。

擔保業務
    標準倉單充抵保證金、標準倉單折抵
    標準倉單充抵保證金
    ①有價證券充抵保證金的金額不得高于以下標準中的較低值:
    ㈠有價證券價值的80%;
    ㈡會員在期貨交易所專用結算賬戶中的實有貨幣資金的4倍。
    ②交易保證金優先以可用的有價證券充抵資金作為保證金。
    ③充抵期限內,標準倉單價值漲跌幅度大于或等于10%時,交易所可以對充抵金額作相應調整。
    ④標準倉單充抵保證金手續費按充抵的資金總額和規定比率按天計收,在客戶解除充抵時一次收取,在當日資金結算表中顯示。

    標準倉單折抵
    標準倉單折抵抵扣客戶凈空持倉的交易保證金。按照客戶凈空持倉的合約月份由近至遠、同月份合約按成交時間由早至晚的順序折抵。抵扣順序不受投機、套利及套保性質影響。按折抵標準倉單所示數量相同的賣持倉(不含已取得保證金優惠的持倉)交易保證金在結算時不再收取。折抵成功在當日結算時開始生效。
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